Aumento del 18% en exportaciones de chips de Corea del Sur
En un contexto de movimientos en el mercado, Nebius Group, que se especializa en infraestructura para inteligencia artificial, lideró las alzas con un impresionante 18%. A continuación, se posicionaron Sandisk, fabricante de memorias y sistemas de almacenamiento, con un crecimiento del 14%, y Ondas Holdings, que se dedica a las comunicaciones inalámbricas y drones, con un avance del 13%. También destacaron Micron Technology, productora de chips de memoria, con 12%, y Celestica, que fabrica componentes electrónicos para centros de datos, con un 11%.
Sin embargo, este optimismo no se reflejó en todo el mercado. Aunque los inversores apostaron nuevamente por empresas ligadas a semiconductores e inteligencia artificial, otros nombres como Danaher, un conglomerado de tecnología médica y ciencias de la vida, cayeron un 12%. Por su parte, Halliburton, que brinda servicios para la industria petrolera, perdió un 6% tras presentar sus resultados.
Sandisk y Micron Technology fueron claves en el rebote de las compañías de almacenamiento y memorias. Intel, fabricante de procesadores, subió un 8%, al igual que Applied Materials, que provee maquinaria para producir semiconductores, mientras que ARM Holdings, diseñadora británica de arquitecturas para chips, sumó un 7%.
Esta tendencia de crecimiento recibió un impulso adicional cuando se anunció que TSMC, la mayor fabricante mundial de semiconductores por encargo, planea aumentar sus precios de producción hasta un 10% para 2027. Muchos interpretaron esta decisión como una señal de que los pedidos relacionados con la inteligencia artificial siguen fuertes.
Ese ánimo optimista se trasladó rápido a otras áreas del sector. Nebius Group volvió a ser el protagonista, mientras que CoreWeave, que opera centros de datos para inteligencia artificial, avanzó un 8%, y Celestica acompañó con una mejora del 11%. Las tres compañías se beneficiaron del renovado interés por la capacidad de cómputo y la infraestructura digital.
El optimismo también llegó a las compañías vinculadas con criptomonedas luego de que un acuerdo político desbloqueara una cláusula clave de la Ley CLARITY. Esto alimentó la expectativa de que el proyecto avance en el Senado estadounidense. En este marco, el bitcoin superó los u$s66.000, mientras que Coinbase, una de las plataformas de criptoactivos más importantes, trepó un 9%. Las mineras Hut 8 Mining y Riot Platforms también avanzaron, acumulando 8% y 6%, respectivamente.
Las caídas en el panorama tecnológico
A pesar del empujón en el sector tecnológico, hubo caídas notables impulsadas por resultados empresariales que generaron incertidumbre. En este sentido, Danaher fue uno de los más afectados, a pesar de superar las expectativas del trimestre. Lo que llamó la atención fueron los números más débiles en su división de bioprocesamiento, usada por la industria farmacéutica para el desarrollo de medicamentos.
La preocupación se intensificó cuando la compañía ajustó a la baja su proyección de crecimiento en ventas y presentó una guía más conservadora para el tercer trimestre. Así, aunque los números del periodo fueron positivos, el mercado tenía la vista puesta en un panorama de menos solidez para los próximos meses.
En la misma línea, Halliburton experimentó una reacción similar. La empresa anunció una ganancia ajustada de u$s0,55 por acción y unos ingresos de u$s5.700 millones, que superaron las estimaciones. Sin embargo, sus Cedears retrocedieron un 6% al centrar la atención de los inversores en una caída interanual del 11% en ingresos en Medio Oriente y Asia, afectada por menor actividad en Kuwait, Irak y Qatar debido al conflicto en la región.
La cautela se extendió hacia el software, con una disminución en su atractivo frente a la recuperación del hardware y los semiconductores. En este grupo, Atlassian, que desarrolla herramientas de gestión empresarial, cayó un 5%, y Twilio, especializada en comunicaciones en la nube, cedió un 5%. También lo hicieron Verisign, Docusign y Adobe, todos con caídas de alrededor del 4%.
Este panorama refleja claramente una preferencia por empresas que tienen una exposición más directa a la expansión de centros de datos y al incremento de gastos en inteligencia artificial.
Algunos activos emergentes tampoco se salvaron del mal momento. Magazine Luiza, una de las grandes cadenas de comercio electrónico en Brasil, cayó un 4%, mientras que compañías chinas como PDD, Alibaba, Baidu y JD.com retrocedieron entre 1% y 2%.
Wall Street en alza, a pesar de las tensiones en Medio Oriente
Por otro lado, los Cedears tecnológicos también acompañaron la recuperación en Wall Street. El Nasdaq avanzó 1,3%, el S&P 500 ganó 0,9%, y el Dow Jones subió 0,8%. Este movimiento fue impulsado por el índice de semiconductores de Filadelfia, que saltó un 5%, convirtiendo a las empresas de chips y memorias en un soporte fundamental para los índices estadounidenses.
A pesar de este optimismo, el clima de tensión se mantuvo en cuanto a la situación en Medio Oriente. Estados Unidos completó su décima noche consecutiva de ataques en la región, mientras que mediadores propusieron una tregua de diez días que incluye la reapertura del Estrecho de Ormuz. La amenaza de los hutíes sobre Bab el-Mandeb añadió presión sobre otra ruta estratégica para el transporte de petróleo.
Como resultado, el precio del Brent subió cerca del 2%, cerrando en u$s91 por barril, mientras el WTI terminó en u$s85. Este encarecimiento de la energía también elevó el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a diez años hasta cerca del 4,6%, generando preocupación sobre un posible repunte de la inflación.
Así, el día estuvo marcado por fuerzas opuestas. Por un lado, los buenos datos de Corea del Sur y el aumento previsto en precios de TSMC reforzaron el optimismo sobre la infraestructura tecnológica. Por otro, la escalada geopolítica mantuvo altas las preocupaciones sobre la inflación, las tasas de interés y el crecimiento global.
En este contexto, los próximos balances de Alphabet, la empresa matriz de Google, así como de Intel y Texas Instruments, serán claves para evaluar si el gasto en inteligencia artificial seguirá traduciéndose en aumentos de ventas en semiconductores, memorias y equipamientos.